激情的理财 淡薄的保险

[摘要]一边是收益超6%、门槛低至1元的火热激情，一边是105%的人寿保障的淡薄，如火的保险产品似乎正脱离了这类产品原有的保障性。

　　中国基金报记者 方丽

　　一边是收益超6%、门槛低至1元的火热激情，一边是105%的人寿保障的淡薄，如火的产品似乎正脱离了这类产品原有的保障性，而将功能发挥到极致。

　　以目前和互联网大佬合作较多的万能险为例，一般身故保障都在105%左右，如一款互联网保险（万能险）产品对两种情况提供保障：因为疾病引发的身故或全残、因为意外伤害引发的身故或全残，除了返还本金和收益之外，再给予该项金额的5%作为额外补偿，也就是本金与收益之和×105%。这意味着，若30岁客户投保10万元该产品，预期年化收益率6.5%的基础上，则366天时，身故保障是11.18万元。不过，万能险往往有复利效应，随着时间拉长，身故保障会提高。值得注意的是，还有一些保险产品基本没有保障功能。

　　相比起其他类型的寿险，这类万能险的保障功能非常弱。如定期寿险，往往杠杆率在20倍以上，也就是说保费缴纳2.4万，可能获得身故赔付可以达到50万。因此，这类互联网保险产品更类似理财产品，和普通保险产品也收费、保障等方面也存在一些差异。

　　而且，从投连险角度看，虽然目前有些产品预期收益率很高，但并非适合所有投资者。投连险是一种投资型保险，在保障方面没有纯消费型保险充分，因此不适合只有保险保障需求的投资者，而风险承受能力比较低的老年人和短期资金需求较强的人也不宜购买。

　　从这个角度看，虽然互联网保险产品看似热闹，预期收益率并不一定能保证，投资者还是要多比较自己的需求。建议，对于一些靠谱品种可以适度配置，而有明确保险需求的小伙伴则最好购买更专业的保险产品，屌丝们可以考虑杠杆率更高的消费型定期寿险。

　　名词解释

　　投资连结型保险

　　投资连结型保险，简称投连险。是一种具有投资功能的保险，投资连结保险直接与独立账户的投资业绩相关联，可设置一个或多个投资账户，投保人要承担全部投资风险，同时也享受全部投资回报。

　　万能险

　　万能保险除了和传统寿险一样给予保护生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来。

(中国基金报)