狮桥资本严控风险深耕第三方融资租赁市场蓝海

融资租赁是近几年高速发展起来的一个行业，，但是业内的业务模式差异却越来越大。

　　狮桥融资租赁(中国)有限公司副总裁朱涛日前在接受中华工商时报记者专访时直言，现在很多融资租赁公司更多做的是“类信贷”，他们不关注设备的价值和控制度，反而只关注的是承租人能不能还款，这与银行的方式相当，但与融资租赁的本源-通过融物实现融资，向承租人提供设备-相距甚远。

　　第三方融资租赁潜力巨大

　　融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。与其他融资方式相比，融资租赁是3至5年的中长期融资，这无疑是缓解企业“融资难”、“融资贵”的一条重要途径。2007年后，国内融资租赁业务总量迅速从2006年的约80亿元增至目前的近3万亿元，预计2016年前有望超过5万亿元。

　　目前，中国的融资租赁公司大致可以分为金融系、厂商系和第三方融资租赁公司三大类。其中，金融系公司由银行发起，主要是配合银行自己的业务，面对的是大客户;厂商系公司一般是为了促进厂商自己的产品销售而设立，受厂商战略的影响较大。

　　与金融系和厂商系公司不同的是，第三方融资租赁公司不用考虑厂商的销量，也不必顾虑背后银行股东的战略，可以完全根据企业自身的整体战略去开发市场，进行风险把控。据了解，目前从事第三方融资租赁的公司数量不多，很多拿到牌照的租赁公司已成为壳公司，真正运营的也就几十家，他们大多从事物流、医疗、制造业等领域。

　　狮桥资本非常看好第三方融资租赁的发展潜力，认为宏观经济正处于筑底的过程中，狮桥资本介入的物流、医疗等行业，在这一轮经济的下滑过程中，并没有受到太大的影响。目前受影响比较大的制造业，随着经济的逐渐复苏，市场的需求也会快速增大。朱涛预测，未来3-5年狮桥资本的资产投放量有望突破百亿元。

　　如何控制风险至关重要

　　在高回报、快速发展的同时，融资租赁行业也是一个高风险的行业。那么，如何控制风险、构筑自己的“护城河”则成为融资租赁企业能否在激烈的市场竞争中生存下来的关键。

　　与金融系、厂商系公司不同的是，狮桥资本将自己的客户群精准地定位在中小企业和小户身上。狮桥资本深耕的重卡和农机，融资规模在20万至30万元;即使是制造业，针对的也是销售额在2亿元以下的中小企业，融资额在100万至500万之间，很少超过1000万元;医疗领域也是主要支持三四线城市的中小型医院。

　　为了控制风险，除了建立其他公司普遍采用的审贷分离、互相制约、评审委员会等基本制度外，狮桥资本还在债务人的信用状况和还款能力分析，以及设备的价值、控制力度和变现性两大关键环节，构筑了坚固的“护城河”。

　　据介绍，狮桥资本通过挖掘8000多个重卡客户的数据，建立起了科学的“打分卡”模型，来判断承租人的偿债能力状况。由于具有庞大的数据，以及客户群体的背景和特质比较一致，狮桥资本的模型具有比较强的解释力，这是很多同行羡慕嫉妒恨的地方。在科学模型的基础上，狮桥资本能实现批量化的零售融资租赁风控，进行快速的审批决策。

　　与此同时，狮桥资本还建立了一支约20人的尽职调查团队，对于中小企业等投放比较大的客户，调查团队会像审计机构一样，到意向企业去做1到2周的尽职调查，从而获得详实的财务和生产经营方面的数据，最后得出可依赖的结论。

　　在设备的风险评估和把握上，狮桥资本的团队对细分市场上的设备比较了解，有效地控制了溢价的风险;同时狮桥资本对设备进行GPS实时监控，即使债务人出现违约，也可以通过诉讼手段将设备及时变现。

　　除了企业内部的风控制度外，外部的环境对融资租赁行业的健康可持续发展同样重要。朱涛认为，融资租赁行业未来还需要在承租物的物权保护、法律效力确认以及征信问题上取得突破。