最高收益率5.28%，亿联银行的结构性存款如何？

　　亿联银行是一家民营银行，性质与网商银行、微众银行相同，总部位于吉林长春，发起人为中发金控投资管理有限公司、吉林三快科技有限公司。

　　值得注意的是，亿联银行与美团网有一定联系，美团网隶属于北京三快科技有限公司，而吉林三快科技有限公司是后者的子公司。

　　目前民因银行的主营业务以存款、理财、贷款为主，而亿联银行的产品稍微少一些，只有存贷款，存款产品一共有5款，其中4款为结构性存款。

　　这4款结构性存款的期限在14-181天之间，预期年化收益率在4.2%-5.28%之间，均为保本浮动收益。根据融360最新数据显示，上周银行理财的平均收益率为4.6%，其中保本浮动收益类产品的平均收益率为4.08%，结构性存款的平均预期最高收益率为3.7%。

　　由此可见，亿联银行的结构性存款收益率算是非常高的了。

　　那么问题在于，这种结构性存款到底能不能买，预期的高收益究竟能不能达到呢？下面融360理财分析师就仔细分析一下亿联银行的结构性存款。

　　首先简单说一下结构性存款

　　结构性存款分为两部分，存款+期权，大部分资产投向存款，以保障产品的本金安全，少部分资金投向利率、汇率、黄金、股指等衍生品，以博取较高的收益。结构性存款有收益上限和下限，上限大多在4%-5.5%之间，下限大多在1%-2%之间。不过很多产品页面上只标注上限，投资者也只能看到上限而忽视了下限。

　　产品到期后，储户究竟拿到的是收益上限还是下限，取决于挂钩的资产在观察期内的表现，所以最重要的是看收益是怎样规定的。

　　亿联银行的结构性存款挂钩的是美元1个月libor利率(伦敦银行同业拆借利率)，观测标的的上下限为10%，其中181天产品的预期最高收益率为5.28%，预期最低收益率为1.82%。

　　


　　可能有些人看不懂产品的收益率到底怎么计算的，融360理财分析师就要给大家讲解一下。

　　在你购买产品的期间，如果美元1个月libor利率超过了10%，那么你只能获取最低收益率1.82%，如果美元1个月libor利率在10%以下，你就能获取最高收益率5.28%。

　　关键问题来了，1个月libor利率到底会在什么样的范围内波动呢？

　　


　　1个月libor利率目前最新利率为2.131%，为近一年的最高水平，之前的利率更低，甚至不到1%。过去数年还从来没出现过利率超过10%未来也基本不可能达到10%。

　　也就是说，在你购买结构性存款的期间，1个月libor利率超过10%的利率相当于0，你拿到5.28%的概率相当于100%。

　　亿联银行4款结构性存款都是相同的情况，都能100%拿到预期的最高收益率。

　　其实不止是亿联银行，现在民营银行以及相当一部分的实体银行都是这种情况，结构性存款大概率或是接近100%能达到预期的最高收益率。这种结构性存款在监管机构的眼里就是所谓的“假结构性存款”。

　　按理来说，结构性存款不允许这种情况发生，但是银行缺钱啊，所以就变相地高息揽储了，监管说是要制止，可是这种情况依然没有减少。[page]分页标题[/page]

　　不过对于投资者来说，假结构性存款对他们来说有利无弊，保本的存款产品能达到这么高的收益率算是很难得了。即使以后监管叫停这种假结构性存款，已有投资人的利益也不会受到损害，该拿到的收益还会如期拿到。

　　此外，实体银行的结构性存款被划分到银行理财里面进行管理，门槛高达5万元，但是民营银行的结构性存款门槛只有1000元，非常亲民。不过结构性存款都是封闭期的，只能持有到期，不能提前赎回，流动性较差，购买之前要确保在持有期间用不到这笔钱。

　　注意事项

　　有一点需要注意的是，结构性存款都有募集期，亿联银行结构性存款的募集期是4天，如果产品期限太短，比如14天，你是募集期的第一天购买，则资金实际占用18天，表面上看产品的收益率是4.2%，实际平摊下来的收益率只有3.27%。

　　民因银行的结构性存款没有那么火爆，不会很快卖完，你可以选择在募集期的最后一天买入，不会导致资金站岗问题。

　　民营银行会不会倒闭？

　　还有部分人群有这样一个担忧，民营银行安不安全，有没有倒闭的可能？万一倒闭了我的钱该怎么办？融360理财分析师想说的是大家多虑了。

　　民营银行的资金实力及整体资质肯定不如实体银行，但是倒闭的风险还是非常低的，你看那么多偏远地区的农商行和农信社还活着呢，也没听说过哪一家倒闭了。今年金融市场环境比较差，农商行不良率大幅上升，但也不至于到倒闭的地步，民营银行同样如此。

　　即使金融危机来了，市场环境恶化，民营银行倒闭了，存款类的产品也是非常安全的。民因银行也是银行，存款也受存款保险条例保护，即使倒闭了，50万元以下的存款也能得到全额赔偿，50万元以上的部分根据清算结果按比例清偿。

　　结论

　　融360理财分析师认为，亿联银行的结构性存款门槛较低，收益较高，且几乎能确定拿到预期的最高收益率，性价比算是非常高的了，而且结构性存款受存款保险条例保护，非常安全，不用担心银行倒闭或产品亏损的问题。

　　如果以后政策调整，假的结构性存款不能发了，就要重新考察产品的性价比，但短期来看不用担心这个问题。