银行T+0理财VS货币基金，哪个才是你的菜？

　　近年来货币基金成为老百姓零钱理财的最主要途径，它的优势很多，包括低门槛、低风险、高流动性等。货币基金是一款活期理财产品，虽然收益率不是很高，但能随时提现且收益率要远高于银行活期存款利率，所以平时的应急资金、生活零用资金放在货币基金里面是再适合不过的了。

　　货币基金本身是T+1交易机制，T指的是工作日，工作日15:00之前买入，第二个工作日计息，工作日15:00之前赎回，第二个工作日资金到账。

　　不过现在很多货币基金经过金融机构或理财平台包装之后，成为了互联网宝宝，买入规则没有变，但是提现变成了T+0，也就是当天就可以到账，有的宝宝产品甚至支持实时到账，大大提高了产品的流动性。

　　不过今年货币基金出了一个新规，那就是从7月1日起，货币基金T+0提现每天最多只能提1万元，超出部分只能通过普通提现，也就是T+1个工作日到账。

　　对于大部分投资者来说不受影响或者说受的影响很小，但是对于资金量比较大的投资者来说就麻烦了，比如那些做生意的，做餐饮的，开小超市的，或是遇到突发情况急用钱的，1万元的提现额度就不够用了。

　　这时候银行T+0理财就发挥了它的长处。

　　银行T+0理财是一种开放式的银行理财产品。平常大家见到的银行理财产品大部分都是封闭式预期收益型的，在封闭期不能提前支取，只能持有到期，到期之后大家一般都能拿到自己的本金和预期的收益。

　　T+0理财和封闭式理财不同，它是一种活期理财，支持随时提现，那么与货币基金相比，银行T+0理财各有什么优劣势呢？下面融360理财分析师来对比一下这两种活期理财产品。

　　1、购买门槛不同

　　货币基金可以说是零门槛，大部分都是1分或者1元起购，人人都能买。但是银行理财的门槛高达5万元，少部分产品甚至要10万元甚至更高，这一门槛就把很多投资者拒之门外了。

　　根据银保监会，未来银行理财的购买门槛将降至1万元，但是暂时还未实施，降到1万元以下之后，将会吸引更多的投资者。

　　2、交易机制不同

　　货币基金是T+1交易机制，买入之后最早也要第二天计算收益，碰到晚上、周末、节假日，起息的时间要更晚。赎回的话，1万元以内支持当天到账，1万元以上最早也得第二天早上才能到账，碰到周末和节假日就更晚了。

　　银行T+0理财，在工作日购买的话往往当天就能起息，赎回的话当天资金就能到账，如果在非工作时段或非工作日赎回，也支持一定金额的快速赎回。

　　举个例子，招商银行的朝招金，工作日16:30之前赎回，本金能实时到账，其余时间赎回，下一个工作日9:00后到账；此外，非工作日或非工作时段赎回，还支持5万元的快速赎回。

　　


　　从计息方式和资金赎回到账时间来看，银行T+0理财的优势更大一些。

　　3、安全性有差异

　　货币基金和银行理财都不保本，但从安全性来看，货币基金更安全一些。在很多理财平台上我们可以看到，货币基金被划分为“低风险”，银行理财的风险等级分为1-5级，但是T+0开放式产品基本没有保本的，大多是2级或3级，也就是“中低风险”或“中风险”。

　　目前来看，银行理财2级和3级的产品还没有亏损的案例，打破刚性兑付之后是不是亏损的可能性就大很多了呢？融360理财分析师认为不必过于忧心，虽然有这种可能但是概率不大，尤其是这种T+0理财，能随时赎回，行情不好可以随时赎回。[page]分页标题[/page]

　　4、收益率差不多

　　银行理财的整体收益率要高于货币基金，融360数据显示，上周银行理财和货基宝宝的平均收益率分别是4.60%和3.32%，但是银行理财的收益率指的大多是封闭式产品，T+0开放式产品的收益率要明显低于封闭式产品。

　　由于开放式产品要随时应付投资者的提现需求，所以对现金流要求比较高，只能投资一些短期的或流动性较好的资产，而这些资产的收益率自然要低一些。

　　大家可以看一下以下银行的T+0理财的收益率，有高有低，由于更新的收益时间大多比较早，而近两个月市场利率下跌较快，所以理财产品目前的收益率要低于表格中的收益率。

　　


　　货币基金和银行T+0理财的平均收益率应该差不多，到底哪个高，要分具体的产品。

　　5、购买和赎回限额不同

　　大部分货币基金购买不限额，但是银行卡会对每个平台进行限额，比如你用工商银行卡购买余额宝，单笔限额1万元，单日限额5万元，单月限额10万元，你今天要存5万，就必须分5笔买入，麻烦一些，如果是10万就要分2天10笔买入，损失了5万元一天的收益。此外，也有个别货币基金买入限额，比如招商银行的朝朝盈，每个人最多买5万元。

　　银行理财购买有最低金额，也就是5万元起，但是由于是本行的银行卡买本行的理财，所以没有上限，或者说上限很高，相当于你想买多少就买多少。

　　在赎回方面，货币基金当天最多提现1万元，银行理财则支持大额赎回，工作日的工作时间一般不限额。

　　总体来看，货币基金和银行T+0理财各有各的优势。融360理财分析师认为，货币基金更适合资金量不大且对流动性要求不高的人群，银行T+0理财则适合资金量较大且对流动性要求较高的人群。

　　两者的共同特点是收益都不太高，目前大多在4%以下，如果追求更高的收益，则要牺牲流动性，购买中长期的定期理财产品。

　　T+0理财和净值型理财是一回事吗？

　　有人认为T+0理财就是净值型理财，但其实并非如此，融360理财分析师来说说银行T+0理财和银行开放式净值型理财的区别。

　　银行开放式净值型产品也是活期产品，收益以净值的方式披露，这些产品有的是每日开放，有的是定期开放，比如一个月开放一次，净值有的是每天公布，也有的是定期公布，比如半个月公布一次。

　　我们来看看工行的一款定开式净值型产品近半年的净值变化，3月20日净值为1.0624，9月5日最新披露的净值为1.0288，将近半年的时间里跌了3.16%。净值型产品真的会亏损，不过要是和刚成立时候的净值1相比还是赚了的，所以还要看你购买和持有的时间。

　　


　　T+0理财产品一般并不是净值型产品，收益率是每天波动的，跟货币基金类似，披露的是七日年化收益率，每天的收益都是正的，没有出现过亏损的情况。

　　可以说，T+0理财是一种类货币基金，或类净值型产品。根据资管新规，银行理财要向净值化转型，今后T+0理财会逐渐向开放式净值型理财靠拢。 [page]分页标题[/page]