银行卖的理财产品就一定安全吗？未必

　　银行是我国资金规模最大的金融机构，不管是存款还是理财，在很多老百姓的心中，只要是银行卖的产品就都很安全，那么事实果真如此吗？显然不是。

　　存款、国债之类的产品固然非常安全，但是理财产品的花样就多了。银行卖的理财产品分为自营理财和代销理财，前者是银行发行的，后者是其它金融机构发行的，银行只是一个销售渠道，表面来看，自营理财要比代销理财更加安全，但是细分来看不能一概而论。

　　具体来看，银行经常销售哪些理财产品？安全程度如何？

　　首先我们来看看自营理财产品

　　评判自营理财安全与否最重要的一个因素是产品的风险评级。银行理财分为5个风险等级，从1到5级，风险依次递增，其中1级产品大多为保本理财，2-5级产品为非保本理财。

　　1级产品安全程度非常高，本金能得到极大的保障。不过根据资管新规，今后保本理财要退出市场，届时这类产品就买不到了。

　　但是保本理财还有一个替代品，那就是结构性存款。结构性存款被划分在银行理财里面管理，但是实际上并不算作银行的表内理财，而是归类于存款类产品。结构性存款保本不保息，本金还是很安全的，风险等级被划分为1级。

　　2级的理财产品属于中低风险，虽然名义上不保本，但是从资产结构来讲，大部分资金都投向了信用等级相对较高的存款、债券，所以本金安全度还是很高的。

　　3级的理财产品属于中等风险，要高于2级产品，这类产品虽然之前没出现过亏损的案例，但是随着刚性兑付被打破，今后亏损的概率将会增加。不过并不意味着这类产品不能买，融360理财分析师的建议是，持有时间不能太短，这类产品一般持有时间越长、亏损的概率就越低。

　　4-5级的理财产品非常少见，一般只针对银行的私银客户或高净值客户发售，这类产品的风险就要高多了，资金是可以投资证券市场的，风险不比股票型和指数型基金低多少。

　　下面我们再来看看银行代销的理财产品

　　银行代销的产品花样比较多，最常见的包括保险、基金、信托等。

　　1、保险

　　我们这里说的保险不包括消费性质的医疗险、财产险等，而是带有理财和养老性质的寿险。银行是保险产品非常重要的销售渠道，一些产品在保险公司不好卖，但是到了银行就成了畅销品，可见相对于保险公司来说，老百姓要更信赖银行。

　　银行目前售卖的寿险以长期的年金险为主，期限在5年以上。这类产品的本金很安全，不存在亏损的风险，但是收益率很低，甚至不及货币基金。

　　此外，前几年银行售卖的万能险和投连险比较多，具有期限短、收益高的特点，但是由于产品本身风险较高，后来受到保监会制止，1年期以内的短期理财险已经全部下架，即使还能发行，期限也比较长。万能险和投连险也属于寿险，前者有保底收益率，后者则不保本，本金存在一定风险。

　　2、基金

　　根据投资标的，基金分为货币型、债券型、混合型、指数型、股票型基金，风险依次递增。货币基金我们比较熟悉，大家经常买的宝宝理财都是货币基金，随着余额宝的面世，货币基金已经被全民熟知并接纳，但是投资者对其它类型基金的接受程度显然不及货币基金。

　　这些基金中，股票型和指数型基金的风险最大，今年行情不好，亏损的基金占到大部分。

　　之前经常曝出银行理财亏损的事件，实际上亏损的大部分都是基金，银行理财背了不少黑锅。

　　此外，上述说的都是公募基金，门槛较低，投资者可以在很多公开渠道购买，还有一种私募基金，门槛较高，100万起购。公募与私募的最主要区别在于，公募产品的底层资产大多是标准化资产，价格是透明的，资金交易及操作都容易监控；但私募产品的底层资产大多不是标准化资产，价格不透明，也很难去监管。[page]分页标题[/page]

　　私募基金的风险显然要远高于公募基金，前一阵上海银行被曝出“270亿理财基金血本无归”其实就是私募股权投资基金。

　　3、信托

　　信托属于私募理财，也可以说是高端理财，投资者的购买门槛比较高，最低100万元起。信托资金通常流向房地产、基础设施、工商企业等，产品期限大多在1-3年之间，目前市场年化收益率大致在7%-10%之间。

　　相比于其它理财产品来说，信托产品的特点主要有四点：一是门槛高，二是期限长，三是收益高，四是透明度低。

　　这类产品的安全性如何？到底能不能买呢？融360理财分析师认为，信托产品的信披机制较差，产品不透明，机构和投资者之间存在严重的信息不对称现象。银行或是其它金融机构在售卖信托产品时，经常打着安全的旗号，还有的声称“明星产品、稀缺资源、额度有限、欲购从速”，看起来好像真的是一个高收益低风险的产品。

　　但实际上，目前国内房地产市场告别高速增长趋势，企业经营环境恶化，且信托产品透明度较低，所以产品的风险不容小觑。

　　综上，银行卖的理财产品并非安全，融360理财分析师建议大家在购买理财产品之前最好自己做一番研究，有自己的判断能力，不要总被银行员工牵着鼻子走。

　　最后，融360理财分析师将银行卖的这些产品按照风险高低分为三个档次：

　　1、保本：国债、存款、大额存单、结构性理财、保本理财、年金险

　　2、不保本但风险偏低：货币基金、银行理财2-3级、债券基金、混合基金

　　　　3、高风险：银行理财4-5级、信托、指数基金、混合基金、私募基金