私募大雷被引爆:踩雷永泰能源 泰融1期2.8亿基金违约

　　泰融1期2.8亿基金违约，私募基金大雷被引爆！

　　导读

　　违约潮下各金融领域遭血洗，无一幸免！近期，大型民企天量债务危机的爆发，也持续波及到各金融领域。大型民企的债务窟窿并非凭空形成，都是由一众金融机构的资金堆砌起来的。私募基金作为这些民企惯用融资渠道之一，大批基金投资者惨遭血洗，损失惨重。

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　　泰融1期2.8亿基金违约

　　小债(ID：bondreview)获悉，由北京中融景诚投资有限责任公司管理的泰融1期私募证券投资基金(下称泰融1期基金)原定7月2日开放赎回，但至今仍未兑付，已发生实质违约，违约金额2.8亿元！

　　泰融1期基金成立于2016年6月30日，由中融景诚(北京)投资管理有限公司作为基金管理人，中泰证券股份有限公司作为基金托管人并代理销售。

　　违约潮叠加资管新规的影响，债市流动性本来就很弱。由于爆雷的民企影响面很大，现阶段形势十分不明朗，甩卖债券难上加难，很难找到接盘方，前段时间盾安债就是一个很典型的例子。

　　泰融1期基金违约事件的爆发牵出了近期千亿资产煤企780亿元债务一角，该基金所持债券具体为“永泰能源股份有限公司2018年度第二期短期融资券”(18永泰能源CP002)。

　　“18永泰能源CP002”是永泰能源用于借新还旧设立发行的债券，总规模10亿元。而在其机构投资者中，正有泰融1期基金。

　　因永泰能源存在未结清银行贷款，及永泰能源发行的另一只银行间短期融资券“17永泰能源CP004”7月5日未能足额兑付本次，由此触发了“18永泰能源CP002”的交叉违约。交叉违约事件发生后，评级机构将永泰能源主要信用评级由AA+下调至A，18永泰能源CP002信用等级也由A-1下调至D，评级展望为负面。

　　不过，蹊跷的是，中融景诚(北京)投资管理有限公司在违约事件发生的第四天，也就是7月6日，突然公告并更了法人，中融景诚原法人陈晋代表辞职，公司股东会选举董高乐为法人代表。债市观察编辑小债(ID：bondreview)查证工商信息发现，法人变更的工商日期实际为6月11日，彼时法人变更为王德贵，7月6日又变更为董高乐。陈晋退居幕后，成为第一大股东，持股79.9%。

　　据其官网介绍，中融景诚(北京)投资管理有限公司成立于2011年10月，注册资本为1000万元，是国内较早专注于债券一、二级市场开展证券投资业务的阳光私募金融机构。截至2016年12月累计发行有32只产品，资产管理规模超百亿，涵盖主动管理、固定收益、权益类等丰富的产品线。

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　　350亿理财基金违约，实控人跑路

　　7月2日注定是个不平凡的日子。在永泰能源780亿债务大雷爆发的同时，上海一大型私募基金集团旗下基金产品也在同一天曝出延期兑付的消息。

　　7月24日，小债被上海银行讨债事件刷屏。上海银行浦东分行托管的270亿理财基金爆仓引投资者围堵。现场投资者穿着的衣服后面印着“严惩阜兴”，甚至有民众披麻戴孝。让投资者损失惨重到如此次地步的，正是阜兴集团旗下三家私募基金管理人发行的私募股权投资基金。上海银行为多家托管银行之一。

　　阜兴集团成立于2011年，注册资本23亿元，是一家集商业地产、资产管理、金融、稀有金属、健康医疗、贸易和文化传媒等产业于一体的大型民营集团，下属分(子)公司近 100 家，员工 3800 人。2017年集团资产管理总额超过 350 亿元，贸易总额突破 300 亿元。

　　而资产超350亿的阜兴集团，其80后董事长朱一栋早于6月27日跑路。

　　而正是在7月2日，阜兴集团旗下理财平台意隆财富发布公告称，其名为“意隆-稀土产业并购基金五期”的基金产品，约定于2018年7月2日(T+10个工作日)分配的产品投资收益(含本金及利润)将延期支付。[page]分页标题[/page]

　　阜兴系爆雷的不止旗下这一家私募，据中国证券投资基金业协会公告，阜兴集团旗下拥有上海意隆财富投资管理有限公司、上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司等4家私募基金，并指出其实际控制人朱一栋失联以来，相关私募基金管理人经营中断，严重扰乱了私募基金行业秩序，给投资者合法权益造成重大影响。

　　据悉，阜兴集团旗下最大私募基金管理平台意隆财富拥有私募基金牌照，管理着多只私募基金。且公司基金产品的投资人都是高净值客户，100万起投。

　　昨天在上海银行讨债的投资者仅为冰山一角，全国还有近8000名受害人，涉及投资款金额高达350亿！

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　　违约潮下私募基金扎堆爆雷

　　今年上半年，共有26只债券违约，规模为257.5亿元，同比分别增长13.0%、37.9%。

　　金融生态互相作用，债市违约波及多金融领域，尤其是大型民企债务违约爆雷情况下，金融机构踩雷难以避免。并且，信用违约潮还在向各金融领域传导蔓延。

　　近期，私募基金扎堆爆雷，中精国投、阜兴集团等相继爆发兑付危机，投资者损失惨重。私募基金投资还有一个特点，坍塌速度快、损失惨重、维权机会渺茫。一旦爆雷便如疾风骤雨，可能只有一天的时间，人去楼空、高管跑路，维权无门。

　　私募基金经过不断发展，与公募并驾齐驱，成为不少高净值人士选择。甚至在P2P爆雷潮下，不少人喊着去投资私募基金。

　　小债还是要老生常谈讲一下理性投资，尽管投资者教育已被专家和监管层磨破了嘴皮子，依然收不住投资者不理智的投资热情。

　　一旦私募基金爆雷，挽回损失的难度可以说非常大。所以事前做好投资准备更具操作性。注意查证平台资质背景，对业务规模、收益合理性进行理性分析，摸清产品投向结构和底层资产等，谨慎对待每一个细节，最好请专业人士和律师来提供审核意见。