P2p迎来退潮期，老司机告诉你p2p平台零逾期、零坏账的秘密

网贷行业发展步入2016年，停业平台数量开始出现大幅上升。据盈灿咨询数据统计，仅仅2016年6月，停业平台45家，转型平台8家，问题平台41家，停业平台占比超过问题平台占比。

但在整个行业迎来退潮期的时候，却有一家平台逆势而上，业务量持续增长，而且据悉这家名为普惠理财的互联网金融平台运营近3年以来，迄今无一坏账，无一逾期！它们是怎么做到的呢？

一、普惠理财的优质资产

大多数网贷平台以抵押、担保的方式出来的资产，往往变现能力差，或者容易出现重复抵押等现象，让风险系数大大增加。

而普惠理财专注于实体经济中的供应链金融，平台上发布的标的都是产生于企业之间的应收账款，基于实际交易的应收账款债权的回款能力就像资产中的宝马一样， 安全回款能力大大增加。再进一步讲，普惠理财平台上的借款企业都是大型央企、国企、上市公司、民营龙头企业，例如中国移动、中国南车、沃尔玛、家乐福等企 业的供应商，就像宝马车系里高配置车，安全系数又上了一层楼。

二、普惠理财的风险管理体系

普惠理财的风险管理而非仅风险控制手段。风险管理更侧重贷前、贷中、贷后全流程的管理。 主要从以下几个板块阐述：

1、合作机构准入

所有在普惠理财平台推介、发布企业债权融资理财项目的金融机构，均需经过平台的严格准入审查。审查内容包括机构的基础信息及金融资质、从业人员的执业资质、机构信用记录、历史经营记录等，以此确保合作机构具备合格的风险评估能力和管理能力。

2、投资项目审核

合作机构推介的所有投资项目，均须通过普惠理财平台的四层风险审核后，方可对投资人推介。平台审核流程如下：项目初审—>风险审核—>合规审查 —>终审会。

3、项目投后管理

普惠理财平台监督合作金融机构的项目的贷后管理，监测债权、债务企业运营状况的变化，确保风险保证金足额，制定项目兑付应急预案，提醒并监督到期还款。

所以普惠理财的风险管理水准堪比银行级别的风控水准，甚至在提供全面的信息公开服务，让投资人能够清楚地了解投资标的资产的真实情况方面，普惠理财远超银行理财、信托、基金等传统金融机构。普惠理财平台让投资变得透明，让投资人投得放心。

三、普惠理财七重安全体系

1、大型买方企业确认付款

意思是核心企业是第一还款源。I2AR模式不同于其他网贷平台“借款人即还款人”的借贷模式，而是“屌丝融资，高富帅回款”的保理模式。投资人在普惠理财平台上所投资的，是大型央企、国企、上市公司、民营龙头企业所确权的应付款项，项目到期还款能力有保障。

2、卖方企业回购承诺

借款企业为第二还款源。

3、供应链金融企业提供信用风险担保或信用保险机构承保

普惠理财平台上的投资项目，由承做的供应链金融企业提供信用保证，或由信用保险公司承保信用险，或由融资性担保机构提供保险。

发生风险后的代偿方案：属于信用风险的，由风险准备金、借款人及供应链金融企业先行垫付，180天后信用保险公司赔付；属于其他风险的，由借款人、风险准备金及供应链金融企业赔付。

4、金融机构风险管理

承做项目的保理公司、保理银行对企业应收账款债权做贷前贷后管理，进行完整的实地调查与授信审批，严格确认债权的有效形成、买卖双方履约能力，按时催收账款以偿付投资人本息。

5、真实第三方资金托管

普惠理财依据同监管部门的沟通，与国内知名第三方支付公司易宝支付开发出当前行业最高标准的资金托管系统。在这一系统中，首先平台不设立资金账户，满足了 “平台不经手资金”，“不利用资金池进行期限错配”等政策强制性要求。此外还率先建立了个人账户对企业账户的直接支付，不存在目前国内其他第三方支付公司 无法将P2P投资人资金支付到企业对公账户，而是打入企业相关自然人账户（通常为企业法定代表人账户）的问题，杜绝了个人挪用企业资金的道德风险。

6、超额债权保障

在保理业务项下的融资，企业应收账款债权的融资比例仅为债权总额的50%-80%，因此投资人拥有1.25-2倍于投资金额的企业债权作为本金和收益的保 障。该债权由金融机构进行专业管理，严格剔除买方未确权的应收账款、呆坏账以及账龄或账期过长的应收账款，从而确保了投资人所持有债权的按时兑付。

7、平台信息公示与项目备案

“普惠理财”率先响应国家金融监管部门对网贷平台推行产品信息公开与备案制度的设想，做到对投资人和政府监管机关的项目信息公开、主管部门项目备案，受到监管部门的高度评价。

平台信息披露内容包括借款企业经营状况、行业特点、财务报告、盈利能力、债权交易文件、买方企业基本信息等资料，每一笔转让的企业应收账款债权都将在中国人民银行企业债权质押转让登记系统“中登网”上进行登记公示，大大降低了投资人面临的信息不对称风险。

普惠理财CEO崔明俊说：“P2P网络借贷平台的出现就是对现行金融体制的补充，门槛的提高势必可以过滤掉一大批不良平台，从而将那些没有资金实力的从业 者或机构挡在外面，降低行业问题出现的概率。在新的监管规定出来以后，通过淘汰掉一批不符合资质的公司，P2P网贷将迎来更好的发展‘钱景’。” 因此，相信普惠理财在接下来的平台项目拓展、业务模式创新上也将更具竞争力，同时运营中必定守住这份得天独厚的优势，鞭策自身始终合法合规操作，坚持引导 社会资金支持中小企业的发展，增加百姓稳健投资的渠道。在未来互联网金融网贷中，普惠理财的发展前景引人期待。