保险业对外开放提速 外资保险走进“春天里”

　　在政策红利源源不断释放以及外资看好国内金融市场发展前景的背景下，金融业开放已进入实质性推进阶段。而作为金融业开放的重要一环，保险业开放更是受到高度重视。

　　外资险企迎发展“春天”

　　继2018年4月份，银保监会推出了15项开放措施之后，今年5月份，又推出了12项开放措施。

　　7月4日，银保监会新闻发言人肖远企表示，12条开放新措施旨在进一步完善金融领域外商投资和经营环境，激发外资参与中国金融业发展的活力。比如，取消相关的外资股比限制，外资可以自由选择参股、合资或独资等方式在华经营，进一步促进中资和外资公平竞争。再如，取消总资产等机构准入的数量型准入要求，更多运用审慎性条件综合评估申请人资质，可以吸引更多具备专业特色的优质外资机构进入，有助于进一步丰富金融市场主体，改善金融服务供给。

　　随着政策红利的不断释放，外资险企也迎来了发展的“春天”。

　　2019年以来，至少5家外资保险公司增资获批，增资金额累计超20亿元。除增资外，外资保险机构在华新设机构、扩大业务范围等布局正密集落地。今年以来，银保监会已批准包括汇丰人寿、中信保诚、工银安盛等近十家合资及外资险企设立省级分公司。恒安标准人寿独资设立的恒安标准养老保险有限责任公司3月获批筹建，成为首家获准筹建养老险公司的合资寿险公司。4月和5月，工银安盛人寿和交银康联两家合资保险公司的资产管理子公司相继获准在上海开业。

　　事实上，自改革开放起，我国保险行业就在尝试向世界敞开大门。从上世纪80年代的“机遇论”，到后来随着友邦保险的进入在90年代流行的“接轨论”探索，我国在20世纪初迎来一波外资险企的入驻热潮。

　　在加入世贸组织后，我国保险也进入全方位对外开放阶段，由过去有限范围和领域的开放，逐渐转变为全方位的开放；由政策性开放转变为在法律框架下可预见的、与世贸组织成员之间的相互开放。但在当时国内的保险行业仍属弱势，决策者同样面临保护国内市场的迫切需求。最终坚持“审慎论”的我国虽然逐步放松了准入限制，但也守住了一些重要关口，在开放的大原则下具体行动和策略较为谨慎，控制了开放的实际进程和可能引致的风险。

　　数据显示，我国已经陆续引入外资保险企业50家，占我国保险企业总数的28%，其中财险公司22家，寿险公司28家。

　　今年前4个月，外资险企原保费收入市场占有率达到6.84%，比去年同期上升了1.78个百分点。

　　虽然增长势头良好，但从目前来看，外资保险公司的市场份额占比仍然较低。银保监会披露的统计数据显示，2018年，88家财险公司共实现原保费收入1.18万亿元，其中22家外资财险公司合计实现原保费收入227.79亿元，外资财险公司的市场份额占比为1.94%。而在2017年，22家外资财险公司实现原保费收入206.39亿元，市场份额占比总计为1.96%。在马太效应显著的财险市场上，外资财险公司的市场份额也出现了下滑。

　　与财险公司相比，外资寿险公司在市场份额方面的表现相对较好。数据显示，2018年，91家寿险公司共实现原保费收入2.63万亿元，其中28家外资寿险公司实现原保费收入2126.54亿元，市场份额占比约为8%。而在2017年，28家外资寿险公司的市场份额总计为7.43%。

　　业内人士称，这与外资险企所面临的各种“隐性限制”密切相关。例如分支机构获批等待时间更长，关系到国计民生领域的险种难以获得经营资质等。不过，在国内保险行业加速开放的政策趋势下，外资险企的市场份额有极大的提升空间。

　　“激流勇进”的外资股东

　　随着我国居民的支配收入的提升和观念转变，中国保险市场日益需求旺盛，已成长为全球最重要的保险市场之一。安联集团曾发布《全球保险和市场调研报告》，报告称，“在全球增加的总计600亿欧元的保费中，近八成源自中国市场。其中，中国的寿险市场保持强劲的增长态势，中国已取代日本成为亚洲最大的寿险市场。”另外，2017年中国保险深度达到2.6%，已与部分有代表性的发达国家水平不相上下。安联集团预计，全球保险市场持续复苏，在未来十年增长预期将达到6%，而中国保险市场预期可达13%左右，伴随对外开放措施的精细完善和加速推进，或将成为全球保险行业经济增长新引擎。

　　企业作为最终的市场参与单位，对于需求变化与政策红利总是非常敏感。

　　2018年末，安联保险集团获批在上海筹建首家外资保险控股公司，成为我国保险市场进一步对外开放新标志。

　　法国安盛紧随其后，去年11月26日，与安盛天平的五家中资股东签订协议，收购中资所持其合计50%股份，总对价达到46亿元人民币。收购完成后，原已持有安盛天平50%股权的法国安盛将实现全资控股，安盛集团将成为首家拥有中国排名前20财险公司100%股权的外资保险公司。

　　对中国市场兴趣浓厚的国外(境外)险企远不止上述两家，在2018年采取行动的也不在少数。如在去年5月份，香港富卫人寿保险(百慕大)公司向银保监会提交了筹建富卫人寿保险公司的申请材料；9月，大韩再保险公司获批在华筹建分公司，法国教育健康相互保险公司获批设立北京代表处；全资控股安达财险的美国安达保险集团则在2018年中至今多次收购华泰保险股权，目前，安达保险集团通过安达百慕大保险、安达北美保险等子公司累计持有华泰保险集团26.1772%股份，华泰保险也从中资保险公司变为合资保险公司。

　　另外，保诚集团(英国)和永明金融集团(加拿大)也表明控股中国保险公司的强烈兴趣，他们认为，在中国仍有扩张的巨大空间。

　　值得一提的是，国内保险市场日趋繁荣，无论是对于财险公司还是寿险公司，都在承受着愈加严峻的市场竞争压力，高负债成本增加亏损风险，部分寿险的保障功能正因为中短期存续业务的发展而被弱化，“回归保障本质”、“让保险市场发展更加理性的要求”，以及财险商车费改的持续推进，外资险企在客户、风险以及渠道等方面管理的精细化态度和更为成熟的经验越来越得到市场的认同。

　　虽然需求和政策都在加速支持外资险企在中国的进一步深耕，部分外资险企对于市场基础和渠道薄弱等固有缺陷有着清醒的认知，并在不断尝试改进。如部分外资险企已经开始与我国具有影响力的互联网企业加速融合发展，如安联财险吸纳京东为重要股东，蚂蚁金服将国泰财险收入麾下等等；另有一些外资寿险公司已经开始组建个险队伍，推出精英销售等方式弥补弱势。这些做法都值得国内的保险企业注意和学习，在新一轮可预见的剧烈竞争中与对手共同进步。