信用消费兴盛 消费市场下沉

　　“618”年中大促落下帷幕，“电商人”紧绷的神经也得以舒缓。2019年的“618”不再是京东的主场，阿里系天猫、淘宝“火力全开”，“电商新势力”拼多多也“虎视眈眈”，可以说“618”已成为“双11”之后又一个电商节。

　　从披露的数据来看，随着信用消费的兴起，电商系金融机构的深度参与，2019年“618”再次成为购物狂欢节，主要参与者都给出了亮眼的战报。而记者梳理“618”金融数据发现，消费市场下沉趋势明显，中西部地区贷款涨幅显著，县域消费开始崛起。

　　节日效应显现

　　“618”成为购物狂欢节，离不开金融机构的助力，同时电商系金融机构也从中受益。

　　数据显示，京东“618”累计下单金额达2015亿元；拼多多“618”订单数量超11亿笔，GMV(成交总额)增长超300%；苏宁“618”全渠道订单量同比增长133%。此外，乐信旗下分期乐商城下单额(截至6月18日16时)比平日增长了4倍。和2018年“618”相比，下单额增长60%，参与人数则增长了90%。

　　消费金融方面，京东数科提供的数据显示，2019年6月18日的第一个小时，京东支付交易额同比达266%；支付笔数峰值达到2018年的325%。

　　据介绍，本次“618”京东金融APP开启“全民抢免单”活动，累计返现金额达10亿元，1亿以上用户享受到返现优惠，超百万用户成为100%免单“幸运儿”。另外，京东白条还以“免息立减”为用户提供5亿元优惠。

　　“618”期间，苏宁金融任性付累计为2000万粉丝任性“减压”，83%的任性付会员享受到免息优惠，苏宁支付累计为超过500万用户提供优惠。据悉，苏宁金融旗下苏宁理财也迎来了一波新的增长，“618”期间，苏宁理财共计送出108万份理财红包，“618”当天全网有92%的金融客户认购了零钱宝。

　　网商银行披露的数据则显示，4月1日以来，天猫和淘宝平台上卖家的贷款额同比2018年猛增93%，生鲜、医药保健行业、女装、家具清洁、珠宝饰品等行业的贷款额增幅都超过100%。

　　“这说明商家对天猫‘618’的销量非常看好。”网商银行行长金晓龙表示，今年，商家基本提前了2个多月备战天猫“618”，贷款额度也更高，贷款额度的增幅超过了去年“双11”。今年网商银行联合多家金融机构准备了1500亿元的资金支持。

　　从历年数据看，更突显节日效应。记者从京东金融方面了解到，2016年“618”，当天京东支付交易额同比增长300%；2017年“618”，9小时京东支付交易额超2016年“618”全天；2018年“618”，京东支付笔数峰值同比增长270%。

　　消费金融盛宴

　　随着电商购物节的兴起，信用消费也随之兴盛。今年“618”当天，京东白条交易额24秒破亿，再次刷新2018年49秒破亿的记录。

　　分期业务也成为主流电商系金融机构今年“618”进行布局的核心业务。数据显示，2019年“618”，天猫支持花呗的商家数是去年的4倍之多，并从电子消费拓展至全行业领域，商品也不再局限于高价手机、大家电等，百元商品也能分期付。

　　此外，京东白条整个“618”期间提供的优惠达5亿元，预计为用户节省本金2亿元，息费超3亿元；蚂蚁花呗则在“618”期间推出免息、帮还、立减三大“招数”，单一商品最高可免息近1600元。

　　麻袋研究院高级研究员王诗强对《国际金融报》记者表示，消费者在电商节通过消费分期购物意愿强烈，特别是消费者购买大件电子产品或其他耐用品时，选择消费分期付款概率较大。

　　对此，苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁向《国际金融报》记者分析，在传统的电商场景中，消费规模受到消费者当下持有资金的影响，消费金融可以提供贴息和免息分期活动，这是一个多赢的行为。

　　“一方面消费者获得了免息分期，相对一次性支付压力骤减；另一方面，消费金融平台提升了业务规模和渗透率；另外，厂商虽然进行了一定贴息，但是由于产品的高毛利性，依然在盈利状态，同时销量进一步扩大，使得利润整体保持增长趋势。”陈嘉宁称。

　　著名经济学家、清华大学教授李稻葵认为，新消费时代的一个重要表现就是信用消费的兴起，它将会为中国经济注入新的动能。当前中国经济已转向消费拉动型，分期消费在帮助年轻人获得品质生活的同时，也扩大了社会消费总额。

　　据统计，2019年第一季度，社会消费品零售总额实际增长6.9%，全国网上零售额同比增长15.3%。

　　根据中国农业大学任金政等人的研究，我国消费信贷每增加一个单位，则GDP相应增加2.628个单位。到2020年，短期消费信贷将达到10万亿元以上规模。

　　消费升级热潮

　　从今年“618”金融数据看，消费市场下沉是一大趋势：中西部地区贷款涨幅显著，县域消费开始崛起。

　　京东金融的一组数据显示，“618”期间，有千万名生活在一二线城市的用户，通过打白条的方式，给五六线城市的父母购买家电用品。在五六线城市中，使用京东财富理财的95后用户增速达到了一线城市的4倍。这表明伴随着县域经济的崛起和电商带来的消费市场下沉，中国县域和农村市场的消费潜力正在释放出来。

　　京东副总裁、京东数字科技首席经济学家沈建光也强调中国县域经济正在崛起，“伴随着中国社会保障体系的逐步完善、国家扶贫力度的逐步加大、农村基础设施的大幅改善等惠民政策，中国底线城市和农村市场的消费意愿大幅增强。”

　　此外，网商银行披露的数据显示，2019年4月1日以来，发货地在西藏、新疆、青海的商家贷款涨幅最快，分别上涨了180%、100%、83%，这说明中西部地区的经济正呈现出活跃态势，释放巨大潜力。

　　来自淘宝天猫数据也显示，中西部省份的年轻人电商创业热情最高。2018年，入淘创业者最年轻的十个省份，西藏、青海均跻身其中，其中西藏排名第三，青海排名第九。

　　除了中西部、县域消费的逐步兴起，沈建光还指出，从整体角度来看，中国消费升级的势头一直在飙升是另一个不可忽视的趋势。从近几年的“618”数据中都能发现，消费者对品质越来越“挑剔”。十年间，海外出行的消费总额翻了接近十倍，高端白酒在2016年底超过中低端白酒后，就一直保持领先。

　　“衣食住行是消费生活的主题，但随着物质文化生活的丰富，人们购买服务的意识越来越强，从衣物、食品等基础消费向服务消费倾斜，服务业的消费占比持续保持增长态势。这些都是消费升级的表征。”沈建光表示。

（文章来源：国际金融报）