芯片国产化受关注 龙头公司加速崛起

　　本报记者 黎旅嘉

　　昨日两市继续震荡下行，不过在此背景下，操作系统国产化和芯片国产化概念依然逆势收涨，成为市场焦点。

　　概念持续强势

　　在昨日两市人气不振，板块尽数回调的大背景下，包括操作系统国产化和芯片国产化在内的相关概念再度出现较大拉升行情，成为昨日盘面上当之无愧的先锋。

　　分析人士表示，虽然短期涨幅较高的相关概念在当前弱势调整的背景下有回调风险，不过相关主题依旧是未来长期看好的大方向。业内普遍认为，在国家大力支持、国产芯片进口替代、新兴产业带来需求增长、存储芯片价格不断上涨等四大因素推动下，芯片产业链将迎来成长拐点期，相关上市公司短期和中长期机会均十分明显。

　　方正证券(601901,股吧)指出，芯片市场空间巨大，发展前景广阔。从芯片进口替代市场角度估算，据初步测算，2018年国产芯片市场规模在450亿元以上，考虑近五年的存量市场替代，那么市场总规模达2250亿元以上，替换空间巨大。

　　Wind数据显示，昨日操作系统国产化和芯片国产化概念分别以0.60%和0.32%的涨幅位居264个Wind概念板块中的第二和第三席，走势已属相当强劲。特别是在昨日弱势的盘面中，上述概念仍有多只个股涨停。

　　行业确定性高

　　近期盘面上，国产芯片、国产软件概念股无疑是最大的亮点，出现了必创科技，紫光国芯、中国软件，太极股份(002368,股吧)，浪潮软件(600756,股吧)等牛股，尤其是龙头中国软件从阶段底部的11元已经涨至26.37元。

　　近期针对芯片国产化的政策支持力度正在不断加码。在产业高速发展、政策利好以及技术进步等因素的共同助力下，国内芯片产业的预期向好，机构也都看好概念后市。

　　我国已是全球半导体最大的销售市场，对下游IC产品有着庞大的需求，给中国半导体产业的发展提供了动力。近期国家也对半导体行业展现出了空前的支持力度。当前，我国半导体行业的发展正处于黄金时期。回顾日韩半导体行业发展史，国家的强力支持与广阔的市场空间将使中国半导体产业迎来国际间第三次产业转移。

　　从二级市场来看，国产芯片和国产软件始终是近期市场的主线，紫光国芯，中国软件等大幅上攻。受芯片产业向亚洲转移的影响,加之国家的支持,行业整体崛起之势已是必然，近期消息面的催化有望加速这一进程。结合产业链分析，后市建议重点关注细分领域行业格局较为明朗、受益逻辑确定性较高的子行业以及相关龙头上市公司。