养老规划中的几大误区

　　如今，我国已经进入了老龄化社会，为养老未雨绸缪非常重要。但在现实生活中，还有不少人对养老问题没有足够重视，更谈不上规划。为了给大家提个醒，小编特意整理了生活中常见的养老误区，快来看看你中枪没有。

　　起步太晚

　　工作收入增长率会随着薪资水平的提高而降低，而理财收入增长率会随着资产水平的提高而增加，所以做退休规划不宜太晚，最晚不要超过40岁。

　　退休规划起步的时间愈早，需要提取的储蓄愈少。如下表所示，若退休前5年才准备，即使投资报酬率可以达到10%，每月也要在股票基金上投资12914元，超过多数家庭当时的收入能力。以月收入1万元的小康家庭来说，最好在退休前20年就开始准备，每月负担1698元(以8%的投资报酬率计算)才在合理范围之内。

　　存得太少，无法补足养老金缺口

　　人生不止一个目标。年龄在40~50岁的人，大多数要同时负担子女大学学费与房贷，不可能把所有储蓄都用来做退休准备。因此，以20年的准备期为例，建议每月拿出1317元，定期定额投资到长期报酬率有可能达到10%的股票型基金上，这样就可以兼顾其他理财目标，平衡自己的负担能力。若能够更早准备，负担会更轻(若准备期达到30年，每月投资442元即可)。

　　退休金的投资运用过于保守

　　所需的储蓄超过收入能力

　　扣除通货膨胀率因素后，定存利率只能提供2%~3%的实质收益。若用定存累积退休金，无论从多少岁开始准备，你都要把一半以上的工作收入留下来，而且必须大幅降低工作期的生活水准。但若购买定期定额投资的基金，投资报酬率可达10%，以我国人均储蓄率20%~30%计算，可完全满足晚年生活所需。因此，退休金的运用不能太保守，否则无法运用复利的效果来累积财富。

　　做退休规划时，还要参考投资人的风险承受度：保守者期望的投资报酬率低，储蓄率就要高一些。建议保守者、稳健者、积极者和冒险者分别以5%、7%、9%和10%来设定投资报酬率，再对照上文的表格找出应有的储蓄额。投资的基金种类或资产配置也要配合设定的报酬率。如期望报酬率为5%，投资方向和比例可为债券70%、股票30%；如期望报酬率为7%，投资方向和比例可为债券50%、股票50%；如期望报酬率为8%，投资方向和比例可为股票70%、债券30%；如期望报酬率为9%，投资方向可为大型股票基金；报酬率为10%，投资方向可为小型股票基金等。

　　相对而言，假使只剩下5年就要退休，因为时间太短，复利效果不大：要累积100万元，3%与10%报酬率所需的月储蓄额只相差16.5%，而在离退休还有30年时就会相差3.9倍。因此，如果离退休时间过短，反而不建议以拼老本的方式做太过冒险的投资。规划时，亦不宜假设退休金报酬率能达到10%以上，这会让自己应提的储蓄偏低，且会使退休金累积目标的概率提高。

　　退休早期用得太多

　　如果一个人准备的退休金本来要用20年，但手边有了积蓄就忍不住要花掉，在退休早期用得太多，到退休后期就会难以为继。所以，要有支出预算或安全支用率的观念。支出预算即按照当初规划的退休生活费用制订预算，并在预算限额内花钱。安全支用率为每年可支取的退休金比例。如果不考虑现值，退休后生活20年，则

　　安全支用率=1/20×100%=5%。

　　考虑现值因素时，安全支用率为年金现值的倒数，如以实质报酬率3%折现20年，则

　　安全支用率=1/年金现值系数×100%=1/14.8775×100%=6.72%。

　　退休时若有退休金100万元，每年可用的金额=100×6.72%=6.72(万元)。

　　若以退休后生活20年计，每年合理的安全支用率应为5%~7%。但若提早退休，且预期退休后生活40年，安全支用率则要降到3%。 [page]分页标题[/page]